Потерять по ним вклады возможно лишь при наступлении серьезного кризиса, который дестабилизирует экономическую и политическую ситуацию в стране. Все зависит от того, кто выпустил бонды на фондовую биржу. Кроме этого, они отличаются по срокам, типу доходности и другим категориям. Рассмотрим основные особенности, которые необходимо знать тем, кто решил инвестировать в долговой рынок. Субординированные бумаги, или бумаги второго порядка, несут несколько большие риски. Выплата по ним возникает после перечисления денег держателям первого уровня.

Прибыль от вложения денег в данный актив складывается из 2-х факторов — купонных выплат и размера дисконта. Последний рассчитывается как разница между ценой размещения и номинальной стоимостью ценной бумаги. К примеру, если инвестор купил актив со скидкой за 900 рублей, а по окончании срока продал его по номинальной стоимости за 1000 рублей, то сумма дисконта составит 100 рублей. Бонды продаются со скидкой по разным причинам, среди которых изменение рыночных условий или желание инвестора быстро продать актив. Облигации (бонды) — это

ценные бумаги 

, дающие право своему владельцу на получение заранее определенного дохода в оговоренные сроки. Основная информация об

облигации 

 — дата погашения (то есть когда

эмитент 

обязуется выплатить основной долг), а также вид и размер дохода.

Чем акции отличаются от облигаций

Например, у «Сбера» есть облигация с доходностью 8,01%, а у «Газпрома» — с 8,76%. Например, в 2021 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг «Роснано» c максимально высокого до среднего уровня надёжности из-за проблем с долгами. Стоимость облигаций компании упала ниже номинальной книги по инвестированию на 11,24%, и они до сих пор торгуются дешевле номинала. С 1 января 2021 года налогообложение распространяется на все виды доходов, полученных с облигаций, включая дисконт и купонный доход. Ставка для резидентов — 13%, для нерезидентов — 30%. При этом действуют вычеты и льготы в сегменте ИИС.

• Ликвидность облигации может упасть, если ухудшится экономическая ситуация как в стране, так и самого эмитента.
• Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая.
• Новому владельцу облигации эти деньги вернутся, когда через 117 дней он получит полный купонный доход — ₽35.
• С 1 января 2021 года налогообложение распространяется на все виды доходов, полученных с облигаций, включая дисконт и купонный доход.
• А еще Маша не просто вкладывает деньги, а помогает региону реализовать социальные проекты.

Чаще всего инвесторы сталкиваются с безотзывной офертой Put. В таком случае инвестор имеет право предъявить облигацию к погашению. При этом он сохраняет возможность оставить бумаги до следующей оферты или окончания срока обращения.

Риски по облигациям

Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям. В начале мы отметили, что чем ближе выплата купонов, тем больше размер сделки. Соответственно, после выплат стоимость уменьшается обратно на размер купона. Так, если купон имеет значение 7%, то это и есть купонная доходность. Корпоративные облигации выпускаются коммерческими компаниями, зачастую вместе с акциями. Полученные средства идут на расширение и развитие бизнеса.

• Эта разница является положительным результатом, а значит также облагается налогом.
• В обоих случаях нужно подать соответствующую заявку.
• Для оценки ликвидности облигаций можно использовать показатели среднедневного оборота торгов, количества дней без сделок, объёма выпуска.
• Также следует помнить о накопленном купонном доходе.
• При этом условия возврата вложенных денег известны заранее и не зависят от финансовых результатов компании.

Имеет смысл направлять на покупку облигаций такой объем средств, который можно в течение дня реализовать. Любые облигации, в том числе и низколиквидные, можно постараться продать в течение одного-двух дней. Основной вопрос в том, какую скидку вы готовы предоставить покупателям. Легче всего продать облигации, которые торгуются на бирже. Но если бумага низколиквидна, то без потери в цене быстро продать ее может быть сложно.

Что такое облигации

Но здесь значение имеет уже не номинал, а рыночная стоимость. Она может меняться в зависимости от инфляции, процента по купону, финансовых показателей эмитента и других факторов. Купонный доход выдаётся тому, у кого на руках находится облигация в момент выплат. Этот фактор также часто характеризует надежность облигации.

Акции — это долевые ценные бумаги, соответственно, они удостоверяют право инвестора на долю компании и ее прибыли в виде дивидендов. Владелец акций может голосовать при принятии решений в компании. Самыми безопасными облигациями принято считать государственные ОФЗ. Также высокой надежностью обладают муниципальные бумаги и выпуски компаний с государственным участием.

Облигации: что это

Чем более рискованный портфель формируется, тем выше должна быть

диверсификация 

. Если деньги размещаются на более длительное время, срочность облигаций будет зависеть от рыночной ситуации. Так, цены более длинных займов гораздо сильнее реагируют на изменение уровня доходности на рынке, а значит, в периоды роста ставок лучше ориентироваться на относительно короткие займы. И наоборот, в периоды снижения общего уровня доходности на рынке лучше вкладывать в длинные выпуски — это поможет заработать не только на купоне, но и на росте котировок этих бумаг.